Actions moyennes pondérées ajustées après conversions présumées — Dilué

WEBMD HEALTH CORP.
INFORMATIONS FINANCIÈRES COMPLÉMENTAIRES CONSOLIDÉES
(En milliers, non audité)


	Trois mois terminés		Semestre terminé
	30 juin,		30 juin,
	2015		2014		2015		2014
Revenu
Publicité et parrainage
	Biopharma et dispositif médical	85 977 $		81 981 $		161 822 $		150 469 $
	OTC, CPG et autres	30 249		29 503		60 197		63 972
	116 226		111 484		222 019		214 441
Services de portail privé	26 441		24 188		55 763		48 817
Services d’information	5 653		4 728		13 881		10 974
	148 320 $		140 400 $		291 663 $		274 232 $

Bénéfice avant intérêts, impôts, hors trésorerie
	et d’autres articles ("BAIIA ajusté") (une)	40 549 $		37 917 $		79 467 $		71 183 $

Intérêts, impôts, éléments non monétaires et autres (b)
	Le revenu d’intérêts	9		17		26		32
	Intérêts débiteurs	(6 171)		(6 172)		(12 343)		(12 344)
	Provision pour impôt sur le revenu	(1 255)		(7 371)		(8 388)		(12 196)
	Dépréciation et amortissement	(7 592)		(7 042)		(15 837)		(14 370)
	Rémunération à base d’actions non monétaire	(8 208)		(7 633)		(15 589)		(16 323)
	Gain sur investissements	139		–		139		–
	Autres dépenses	(4 100)		–		(4 100)		–

Revenu net	13 371 $		9 716 $		23 375 $		15 982 $

(une)	Voir l’annexe A-Explication des mesures financières non conformes aux PCGR.
(b)	Rapprochement du BAIIA ajusté et du résultat net.

A continué

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BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ
(En milliers)


		30 juin 2015		31 décembre 2014
		(non audité)
Les atouts
Trésorerie et équivalents de trésorerie	757 382 $		706 776 $
Débiteurs, net	149 088		136 806
Charges payées d’avance et autres actifs courants	20 633		13 877
Impôts différés actifs	12 038		18 147
Le total des actifs courants	939 141		875 606

Propriété et équipement, net	54 416		59 573
Bonne volonté	202 980		202 980
Immobilisations incorporelles, nettes	12 549		14 215
Impôts différés actifs	1 976		18 947
Autres actifs	23 433		26 236
Total des actifs	1 234 495 $		1 197 557 $

Passif et capitaux propres
Dépenses accrues	58 799 $		72 658 $
Revenus reportés	114 865		89 785
Billets convertibles à 2,25 % échéant en 2016	252 232		–
Total des passifs courants	425 896		162 443

Billets convertibles à 2,25 % échéant en 2016	–		252 232
Billets convertibles à 2,50 % échéant en 2018	400 000		400 000
Billets convertibles à 1,50 % échéant en 2020	300 000		300 000
Autres passifs à long terme	21 001		21 293

Capitaux propres	87 598		61 589

Total du passif et des capitaux propres	1 234 495 $		1 197 557 $

WEBMD HEALTH CORP.
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
(En milliers, non audité)


					Semestre terminé
					30 juin,
					2015		2014
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation:
	Revenu net	23 375 $		15 982 $
	Ajustements pour rapprocher le résultat net de la trésorerie nette fournie par
	activités opérationnelles :
		Dépréciation et amortissement	15 837		14 370
		Intérêts non monétaires, nets	2 256		2 256
		Rémunération à base d’actions non monétaire	15 589		16 323
		Impôts différés	(6 476)		2 803
		Gain sur investissements	(139)		–
		Évolution des actifs et passifs d’exploitation :
			Comptes débiteurs	(12 282)		(4 261)
			Charges payées d’avance et autres, net	(6 130)		(2 668)
			Charges à payer et autres passifs à long terme	(14 465)		(16 015)
			Revenus reportés	25 080		13 188
				Flux de trésorerie nets générés par les activités opérationnelles	42 645		41 978

Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement :
	Produit de la vente de placements	139		–
	Achats de biens et d’équipement	(8 711)		(11 446)
				Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement	(8 572)		(11 446)

Flux de trésorerie provenant des activités de financement :
	Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	11 653		30 147
	Espèces utilisées pour les retenues à la source dues sur les attributions à base d’actions	(2 960)		(10 339)
	Achats d’actions propres	(5 351)		(102 353)
	Avantage fiscal excédentaire sur les attributions à base d’actions	13 191		8 444
				Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement	16 533		(74 101)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	50 606		(43 569)
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période	706 776		824 880
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période	757 382 $		781 311 $

A continué

WEBMD HEALTH CORP.
BÉNÉFICE NET PAR ACTION ORDINAIRE
(En milliers, sauf données par action, non auditées)


			Trois mois terminés		Semestre terminé
			30 juin,		30 juin,
			2015		2014		2015		2014

	Numérateur:
	Revenu net — De base	13 371 $		9 716 $		23 375 $		15 982 $
		Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 1,50 %, nets d’impôt	864		864		1 728		1 728
		Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 2,50 %, nets d’impôt	1 797		–		–		–
		Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 2,25 %, nets d’impôt	1 103		–		–		–
	Bénéfice net — Dilué	17 135 $		10 580 $		25 103 $		17 710 $


	Dénominateur:
	Actions moyennes pondérées — De base	36 705		37 819		36 549		38 543
		Options d’achat d’actions et actions restreintes	1 503		2 301		1 441		2 443
		Billets convertibles à 1,50 %	5 694		5 681		5 694		5 681
		Billets convertibles à 2,50 %	6 205		–		–		–
		Billets convertibles à 2,25 %	3 511		–		–		–
	Actions moyennes pondérées ajustées après conversions présumées — Dilué	53 618		45 801		43 684		46 667


	Bénéfice net par action ordinaire :
		De base	0,36 $		$ 0,26		0,64 $		0,41 $
		Dilué	0,32 $		$ 0,23		0,57 $		0,38 $

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DIRECTIVES FINANCIÈRES POUR L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2015
(en millions, sauf les montants par action)


			Portée de guidage
Revenu
	Publicité et parrainage
	Biopharma et dispositif médical		$ 364,0		370,0 $
	OTC, CPG et autres		128,0		130,0
			492.0		500,0
	Services de portail privé		107,0		108,5
	Services d’information		26,0		26,5
			$ 625,0 $		$ 635,0 $

Bénéfice avant intérêts, impôts, éléments hors trésorerie et autres éléments ("BAIIA ajusté") (une)		185,0 $		190,0 $

Intérêts, impôts, éléments non monétaires et autres (b)
Intérêts débiteurs, nets		(25,0)		(25,0)
Dépréciation et amortissement		(32,0)		(30.0)
Rémunération à base d’actions non monétaire		(35,0)		(33,0)
Gain sur investissements		0,1		0,1
Autres dépenses		(4.1)		(4.1)
Bénéfice avant provision pour impôt sur le revenu		89,0		98,0

Provision pour impôt sur le revenu		(31,0)		(34,5)

Revenu net		$ 58,0		$ 63,5 $

Revenu par action :
De base		$ 1,59 $		$ 1,69 $
Dilué (c)		$ 1,37		$ 1,42

Calcul du revenu par action :
	Résultat net (numérateur du revenu de base par action)		$ 58,0		$ 63,5 $
	Reprise des charges d’intérêts, nettes d’impôt, liées à :
	Billets convertibles à 1,50 %		3.5		3.5
	Billets convertibles à 2,50 %		7.2		7.2
	Billets convertibles à 2,25 %		4.4		4.4
	Numérateur du résultat dilué par action		$ 73,1		$ 78,6 $

	Nombre moyen pondéré d’actions en circulation (dénominateur du revenu de base par action)		36,5		37,5
	Options d’achat d’actions et actions restreintes		1.5		2.5
	Actions moyennes pondérées pouvant être émises lors de la conversion de :
	Billets convertibles à 1,50 %		5.7		5.7
	Billets convertibles à 2,50 %		6.2		6.2
	Billets convertibles à 2,25 %		3.5		3.5
	Dénominateur du résultat dilué par action		53,4		55,4



(a) Voir Annexe A – Explication des mesures financières non conformes aux PCGR

(b) Rapprochement du BAIIA ajusté et du résultat net

(c) Voir les directives supplémentaires 2015 pour le calcul du revenu par action ci-dessous

Informations supplémentaires concernant les prévisions pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2015 :
– Les revenus devraient se situer entre 148,5 millions de dollars et 151,5 millions de dollars
– La répartition des revenus devrait être d’environ 59,5 % pour la biopharmacie et les dispositifs médicaux ;
18,5 % à OTC, CPG et autres ; 18 % aux services de portail privé et 4 % aux services d’information
– L’EBITDA ajusté devrait se situer entre 41 millions de dollars et 43 millions de dollars
– Le bénéfice net devrait se situer entre 10,5 millions de dollars et 11,5 millions de dollars

Les indications ci-dessus n’incluent pas l’impact, le cas échéant, du déploiement futur du capital pour des éléments tels que les actions
rachats, acquisitions, tout gain ou perte futur provenant d’activités abandonnées, tout gain ou perte futur sur
investissements et autres éléments futurs non récurrents, ponctuels ou inhabituels.

A continué

WEBMD HEALTH CORP.
DIRECTIVES SUPPLÉMENTAIRES 2015 POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION

D’après les orientations financières de la société pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2015, les billets convertibles à 1,50 %, les billets convertibles à 2,50 % et les billets convertibles à 2,25 % devraient avoir un effet dilutif sur le bénéfice net à la fois dans le bas et le haut de l’échelle. fourchette d’orientation pour l’année entière. De plus, chacune des séries de billets convertibles peut avoir un effet dilutif au cours de certains trimestres, selon le montant du revenu net pour ce trimestre. Le tableau suivant contient le niveau approximatif de revenu net pour un trimestre individuel et pour l’année complète 2015 auquel chacune des séries d’obligations convertibles deviendrait dilutive sur le revenu par action. Dans la mesure où ce revenu net est dépassé pour une telle période, le tableau comprend également les montants par lesquels le numérateur et le dénominateur doivent chacun être ajustés aux fins du calcul du revenu dilué par action. Les montants ci-dessous supposent un nombre d’actions dilué moyen pondéré de 38,0 millions d’actions (avant l’effet des billets convertibles) et les montants sont susceptibles de changer en fonction de l’évolution du nombre d’actions moyen pondéré.


	Montants trimestriels	Montants annuels
Tous les montants en millions	1,50 % Convertible Remarques	2,50 % Convertible Remarques	2,25 % Convertible Remarques	1,50 % Convertible Remarques	2,50 % Convertible Remarques	2,25 % Convertible Remarques

Revenu net approximatif auquel les billets convertibles deviennent dilutifs :	$ 5.8	$ 11,8	$ 13,0	$ 23.1	$ 47,2	$ 52,1

Intérêts débiteurs nets d’impôt à réintégrer au résultat net (numérateur) :	0,9 $	$ 1,8	$ 1.1	$ 3,5	$ 7.2	$ 4.4

Actions supplémentaires à inclure dans le nombre moyen pondéré d’actions diluées (dénominateur) :	5.7	6.2	3.5	5.7	6.2	3.5

ANNEXE A

Explication des mesures financières non conformes aux PCGR

Le communiqué de presse et les pièces jointes de WebMD Health Corp. incluent à la fois des mesures financières conformes achat gelarex aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis, ou PCGR, ainsi que des mesures financières non conformes aux PCGR. Les mesures financières non conformes aux PCGR représentent le bénéfice avant intérêts, impôts, éléments hors trésorerie et autres éléments (que nous appelons "BAIIA ajusté") et les montants par action correspondants. L’EBITDA ajusté doit être considéré comme un complément, et non comme une alternative, au résultat net ou à la perte calculé(e) conformément aux PCGR (ci-après dénommés "revenu net") ou le bénéfice ou la perte des activités poursuivies calculé conformément aux PCGR (ci-après dénommés "résultat des activités poursuivies"). Les pièces jointes au communiqué de presse comprennent des rapprochements des mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures financières conformes aux PCGR.

A continué

L’EBITDA ajusté est utilisé par notre direction comme une mesure supplémentaire de la performance de notre société à des fins de prise de décision commerciale, y compris l’élaboration de budgets, la gestion des dépenses et l’évaluation d’acquisitions ou de cessions potentielles. Les comparaisons d’une période à l’autre de l’EBITDA ajusté aident notre direction à identifier des tendances supplémentaires dans les résultats financiers de notre société qui peuvent ne pas être illustrées uniquement par des comparaisons d’une période à l’autre du bénéfice net ou du bénéfice des activités poursuivies. De plus, nous pouvons utiliser l’EBITDA ajusté dans les programmes de rémunération incitative applicables à certains de nos employés afin d’évaluer la performance de notre entreprise. Notre direction reconnaît que l’EBITDA ajusté a des limites inhérentes en raison des éléments exclus, en particulier les éléments qui sont de nature récurrente. Afin de compenser ces limitations, la direction examine également les éléments spécifiques qui sont exclus du BAIIA ajusté, mais inclus dans le résultat net ou le résultat des activités poursuivies, ainsi que les tendances de ces éléments. Les montants de ces éléments sont indiqués, pour les périodes applicables, dans les rapprochements de l’EBITDA ajusté et du résultat net ou du résultat des activités poursuivies qui accompagnent nos communiqués de presse et documents d’information contenant des mesures financières non conformes aux PCGR, y compris les rapprochements contenus dans les pièces jointes aux communiqués de presse.